Modum Bads Nervesanatorium er i dag på flere områder en foregangsinstitusjon i norsk psykiatri. Nervesanatoriet ble opprettet i 1957. Med sine om lagg 100 plasser samler sykehuset pasienter fra hele landet, og er også i utlandet et kjent behandlingssted. Det er drevet av en privat stiftelse, og behandler personer med mentale lidelser.
	Modum Bad begynte som badesanatorium i 1857. Behandlingsformen var å drikke vann fra de helbredende kildene, ta forskjellige typer bad og oppholde seg mye utendørs.
Flere tilstander og lidelser, ble behandlet. Etter hvert vokste det fram en liten landsby rundt St. Olafs bad med et femtitalls bygginger. Det fineste og mest celebre besøket hadde badet sommeren 1890. Da var Prins Carl, Kong Harald V`s bestefar, kurgjest her. Prins Carl hadde også med seg moren sin, Dronning Sofie, som var gift med Oscar II.

Området er i dag på 1400 mål, og flere av de gamle bygningene er restaurert. Dette gjelder blant annet ni små skogvillaer fra forrige århundre. De fungerer i dag som familieavdeling. Den mest imponerende av de gamle bygningene er festsalen., der det holdes konserter og andre kulturarrangementer.